Laut der kürzlich erschienen «Swiss Sustainable Lending Market Study 2024» gewinnt Nachhaltigkeit neben ihrer Relevanz für die Kapitalmärkte auch im Schweizer Kreditmarkt zunehmend an Bedeutung. Demnach seien neue Finanzinstrumente wie der «Sustainability-Linked Loan», «Green-» und «Social Loan» entstanden, um Unternehmen bei Ihrer nachhaltigen Transformation zu unterstützen.
BKB fortschrittlicher als Mehrheit der befragten Finanzdienstleister
Ergebnisse der Studie zeigen: Während die Mehrheit der Schweizer Finanzdienstleister offensichtlich über eine Nachhaltigkeitsstrategie sowie Nachhaltigkeitsrichtlinien für ihr Kreditgeschäft verfügt und Ausschlusskriterien für bestimmte Tätigkeiten und Sektoren anwendet, geht die Basler Kantonalbank als eine der wenigen Banken in der Schweiz weiter: unter anderem mit dem «Sustainability-Linked Loan», der derzeit von nur 9 der insgesamt 25 an der Studie teilnehmenden Banken angeboten wird. Nur 5 der 25 teilnehmenden Banken bieten währenddessen zusätzlich «Green-» und «Social Loans» an. Auch hier gehört die Basler Kantonalbank somit mit ihrem Finanzierungsangebot zu den am besten aufgestellten Banken in der Schweiz.
«Sustainability-Linked Loan»: Katalysator für den ganzheitlichen «nachhaltigen» Wandel
Der Sustainability-Linked Loan – ein vergleichbar neues Finanzinstrument – hilft Unternehmen bei ihrer ganzheitlichen Umstellung auf nachhaltige Geschäftsmodelle: dieser Kredit ist an vereinbarte Nachhaltigkeitsziele geknüpft, bei deren Erreichung man von niedrigeren Zinssätzen profitieren kann. Dieses Finanzinstrument spielt eine besonders wichtige Rolle beim Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft und unterstützt diesen massgeblich. Dies vor allem aufgrund der individualisierten Kennzahlen, welche die Unternehmen in ihrer nachhaltigen Entwicklung messen und kontinuierlich optimieren. Den konkreten Vergabeprozess der Basler Kantonalbank beschreibt die Studie auf Seite 47 (EN).
«Green-» und «Social Loan»: Spezifische Mittelverwendung für ökologische und soziale Projekte
Unternehmen, die keine komplette Neuausrichtung ihres Geschäftsmodells im Blick haben, sondern gezielt einzelne ökologische oder soziale Projekte planen, profitieren laut Studie von den Instrumenten «Green Loan» bzw. «Social Loan». Diese wären in der Schweiz weniger verbreitet als der «Sustainability-Linked Loan», kommen dafür aber oftmals in bestimmten Sektoren wie dem Energiesektor zum Einsatz. Als eine der wenigen Banken in der Schweiz bietet die Basler Kantonalbank ihren Kundinnen und Kunden diese Finanzierungsmöglichkeiten zusätzlich zum «Sustainability-Linked Loan» an.
Nachhaltige Hypotheken zukunftsrelevant für Immobiliensektor
Auch beleuchtet die Studie, wie nachhaltig-orientierte Instrumente zur Immobilienfinanzierung (z.B. die Nachhaltigkeitshypothek der Basler Kantonalbank) zur nachhaltigen Transformation des Immobiliensektors in der Schweiz beitragen. Studienumfragen zufolge bieten 68 Prozent der befragten Kreditinstitute inzwischen Hypothekenfinazierungen für Gebäude mit einem Zertifikat für «grünes» oder nachhaltiges Bauen oder für energetische Sanierungen an. Aktuell würden diese jedoch schweizweit nur etwa 1 Prozent des gesamten Hypothekenvolumens ausmachen. Dies zeige, dass trotz eines breiten Angebots nachhaltiger Hypotheken in der Schweiz noch viel Potenzial für Wachstum und Entwicklung besteht. Auch ist der Anteil der Banken, die keine nachhaltigen Hypothekarinstrumente anbieten, mit 32 Prozent noch äusserst hoch.
Fazit und Ausblick
Die «Swiss Sustainable Lending Market Study 2024» zeigt eindrucksvoll, wie sich Nachhaltigkeitsstrategien über die Zeit auch im Schweizer Kreditgeschäft etablieren und wie gross ihr Einfluss auf die Schweizer Wirtschaft in Zukunft voraussichtlich sein wird. Andreas Schweizer, Senior Lecturer und Studienverantwortlicher der ZHAW School of Management and Law, betont: «Nachhaltigkeitsüberlegungen in der Kreditvergabe haben das Potenzial, ein Katalysator zu sein, der den notwendigen Wandel beschleunigt und gleichzeitig dazu beiträgt, die nationalen Netto-Null-Verpflichtungen zu erreichen.» Die Studie ist ein wichtiger Meilenstein und ein Aufruf an alle Marktteilnehmenden, die Integration von Nachhaltigkeitsfaktoren in ihre Kreditentscheidungen weiter voranzutreiben, um gemeinsam eine nachhaltigere Zukunft zu gestalten.
